量化对冲产品投资策略说明
量化投资
数学建模，多因子选股，股票运作。
股指期货和期权
使用做空工具对市场风险进行对冲，做空工具主要是股指期货和期权。
股指期货有三种:
- 沪深300即IF
- 上证50即IH
- 中证500即IC
场内期权仅有一种:
- 上证50ETF
- 预期2019年会上市新品种如沪深300等
量化对冲
量化对冲 = 持有一篮子股票 + 做空股指期货(期权)
债券
选择债券尽量规避:
- 产能严重过剩行业，规避应收账款较多行业，规避行业财务造假概率较大的行业，规避政府补贴较高行业；
- 规避进入门槛较低行业，规避受环保政策影响较大行业；
- 规避大宗贸易和商品贸易占比较高行业，聚焦于实体企业；
- 规避东北、内蒙古区域企业和浙江的民营企业。
补充:
- 同时原则上企业应处于行业内世界前五或者国内前三，具有非常高的行业竞争力和产业整合能力。